Cada cinco argentinos con crédito, uno no puede pagar: la deuda familiar ya se come la quinta parte del ingreso

El peso de la deuda sobre los bolsillos argentinos dejó de ser una queja de almacén para convertirse en un número duro, publicado y verificable: según un informe de la consultora Eco Go elaborado con datos de la Central de Deudores del Banco Central al cierre de junio de 2026, los pagos de capital e intereses consumen el 20% de los ingresos totales de las familias, una cifra que duplica con holgura lo que se destina a tarifas de servicios públicos y que refleja un salto de ocho puntos porcentuales en apenas algo más de un año, una proporción que, traducida al lenguaje de la chacra misionera, equivale a que de cada cinco kilos de hoja verde que produce un tarefero, uno se vaya directo a pagar lo que ya debía antes de empezar la zafra.

Mora que se quintuplica y golpea más fuerte al crédito informal

El dato que más preocupa a los analistas es la velocidad con la que creció la cantidad de personas que no logra pagar sus cuotas a tiempo: desde fines de 2024 hasta mediados de este año, el número de argentinos con atrasos en créditos se quintuplicó y ya roza los 21 millones, una masa equivalente a casi la mitad de la población del país, lo que muestra que el problema dejó de estar concentrado en los sectores de menores recursos y se extendió hacia la clase media que durante la pospandemia había salido a financiarse para sostener su nivel de consumo.

• Préstamos personales en bancos: mora del 15,9%.
• Créditos prendarios (auto, moto, maquinaria): mora del 7,7%.
• Hipotecarios: mora del 1,6%, el segmento más ordenado del sistema.
• Crédito comercial con CUIT personal, como el de cadenas de electrodomésticos o muebles: mora del 27,9%.
• Créditos de fintech y billeteras virtuales a personas: mora del 33,3%, más del doble que la mora empresaria del 15,2% en el mismo segmento.

Cuando se compara lo que dice el informe con lo que se ve en cualquier colonia del interior, la diferencia se vuelve palmaria: en las góndolas de los supermercados de las localidades chicas, colonos como Ramón Aguirre, de colonia Belgrano, cuentan que ya no se compra en tres cuotas sino en una sola o directamente se recorta el pedido, mientras que los comercios relevados por las cámaras empresarias admiten que el Ahora 12 y los planes similares perdieron volumen respecto del año pasado, y las promesas oficiales de reactivación del consumo chocan contra un bolsillo que todos los meses empieza el mes debiendo lo que terminó el mes anterior.

Por qué se endeuda quien menos debería hacerlo: el negocio de las fintech y el trabajo por cuenta propia

La explicación, según Eco Go, combina dos fenómenos. Por un lado, el crédito no bancario, que reúne a fintech, billeteras digitales y plataformas de compra, ofreció tasas de interés más atractivas que las cuentas corrientes y las cajas de ahorro tradicionales para captar pesos, lo que permitió que su participación en el crédito al consumo pasara del 16% a principios de 2024 al 25% actual, una expansión que se sostuvo sobre la promesa de aprobación rápida y sin tantos requisitos, pero que dejó afuera cualquier colchón frente a la pérdida de ingresos. Por otro lado, el cambio en las formas de trabajo, con menos empleo formal asalariado y más tareas por cuenta propia o por plataformas, trasladó a las familias la responsabilidad sobre el capital de trabajo, de modo que la moto del delivery, el celular del vendedor ambulante o la herramienta del prestador independiente dejaron de ser un bien productivo respaldado por una empresa para convertirse en una cuota más del presupuesto hogareño, con el riesgo adicional de que, si la familia se atrasa, se atrasa también la herramienta con la que se genera el ingreso.

Los números finos terminan de dibujar el cuadro: los deudores no bancarios pasaron de 3,5 millones a 5,3 millones en poco más de dos años, y las personas que ya tenían deuda bancaria y sumaron deuda no bancaria crecieron de 4,7 millones a 7,6 millones, una combinación que muestra que no se trata de un recambio de acreedor sino de un apilamiento de compromisos que se alimenta mutuamente, mientras que el Banco Central tomó nota del fenómeno y los bancos empezaron a descomprimir la mora desde marzo con refinanciaciones caso por caso, un paliativo que, según coinciden las fuentes consultadas, no resuelve el problema de fondo porque refinanciar una deuda a mayor plazo y con más intereses no es más que estirar el momento en que el ingreso vuelve a quedar corto.

“La mora no pone en riesgo al sistema financiero, pero sí recorta lo que las familias pueden gastar y limita la recuperación del consumo.”Informe de Eco Go con datos del BCRA a junio de 2026

Esa advertencia de la consultora, formulada en un lenguaje técnico y prudente, esconde una pregunta de fondo que sobrevuela toda la discusión y que, otra vez, la lleva a uno al terreno conocido de la yerba y la chacra: si el productor entrega la hoja verde y entre el precio que recibe y lo que paga en el supermercado hay una diferencia sideral, quién se queda con esa diferencia, y si la familia argentina trabaja más horas, se endeuda más y llega igual a fin de mes con la heladera medio vacía, dónde queda exactamente la reactivación del consumo que anuncia el Gobierno cada vez que difunde un índice de actividad, un interrogante que el informe de Eco Go no responde pero que cualquier tarefero de Oberá, cualquier colono de Apóstoles y cualquier comerciante de Eldorado formulan a diario mientras ven cómo el 20% de su ingreso se evapora antes de que el mes empiece de verdad.