Plazos fijos en pesos: cuánto se gana hoy según el banco, el canal y los días de inmovilización

Vamos a los números. Una colocación de un millón de pesos en un plazo fijo tradicional muestra rindes muy distintos según el banco, el canal de constitución y la cantidad de días que el dinero permanece inmovilizado. Las simulaciones que las propias entidades financieras publican en sus páginas oficiales permiten reconstruir esos resultados con precisión, y la diferencia entre una oferta y otra no se explica únicamente por la tasa nominal anual, ya que también interviene el plazo efectivo del depósito.

En el canal electrónico del Banco Nación, un depósito de un millón de pesos a treinta días, con una TNA de 18,75%, genera intereses por 15.410,96 pesos y un monto final a cobrar al vencimiento de 1.015.410,96 pesos. La operatoria digital de esa entidad queda así como una de las referencias más competitivas para una colocación clásica en pesos.

Para ese mismo capital, el ICBC informa una TNA de 16,80%, lo que se traduce en 13.808,22 pesos de intereses y un total de 1.010.808,22 pesos al cierre de la operación. La tasa efectiva anual de esa propuesta se ubica en 18,16%, una magnitud que contempla la capitalización sucesiva de intereses a lo largo de un año completo, aunque la colocación concreta del ahorrista sea a treinta días.

El caso Banco Provincia y el peso de los 32 días

La simulación del Banco Provincia requiere una lectura diferente porque contempla treinta y dos días en lugar de treinta. Con una TNA de 21%, los intereses ascienden a 18.410,96 pesos y el monto final a 1.018.410,96 pesos, pero ese resultado incluye dos jornadas adicionales de inmovilización, un dato que debe quedar identificado al comparar las cifras con otras entidades, ya que parte de la diferencia respecto del Nación y del ICBC obedece al plazo y no solo a la tasa.

• Banco Nación, canal electrónico: TNA 18,75%, 30 días, intereses 15.410,96 pesos, total 1.015.410,96 pesos.
• ICBC: TNA 16,80%, 30 días, intereses 13.808,22 pesos, total 1.010.808,22 pesos, TEA 18,16%.
• Banco Provincia: TNA 21%, 32 días, intereses 18.410,96 pesos, total 1.018.410,96 pesos.
• Banco Nación, sucursal: TNA 15,50%, frente al 18,75% del canal electrónico, con el mismo capital de un millón de pesos.

Dentro de una misma entidad también puede variar el rendimiento según el canal. En el Banco Nación, la TNA informada para una operación constituida en sucursal es de 15,50%, contra el 18,75% del canal electrónico. La modalidad elegida para abrir el depósito, ya sea presencial o por home banking, termina incidiendo de manera directa en los intereses que finalmente cobra el ahorrista, una diferencia que no siempre queda explicitada en la comunicación pública de las tasas.

A la hora de evaluar las propuestas, el periodista sostiene que la disyuntiva planteada en la pregunta central de esta nota admite una respuesta basada en datos. Antes que privilegiar el número de intereses o el plazo por separado, corresponde comparar ambas variables en simultáneo, porque un plazo mayor puede elevar el interés cobrado sin que eso signifique una mejor remuneración del dinero en términos diarios. La herramienta concreta para esa comparación es dividir el interés obtenido por la cantidad de días del depósito y, sobre todo, revisar la TNA y la TEA en el simulador de cada entidad el mismo día en que se concrete la operación, ya que las condiciones pueden actualizarse sin aviso.

En comparación con el año anterior, el escenario de los plazos fijos en pesos muestra tasas nominales anuales sensiblemente más bajas, en línea con el proceso de ordenamiento monetario que se fue consolidando y con una menor presión inflacionaria, y esa referencia ayuda a contextualizar los rindes actuales, que en términos reales dependen de cómo evolucione el índice de precios en los próximos meses.

Qué indicador mirar el mes que viene

El indicador que habrá que seguir de cerca durante el mes próximo es la evolución de la TNA que publiquen los principales bancos para plazos fijos a treinta días, ya que cualquier movimiento allí impacta de manera directa en los intereses que un ahorrista puede obtener con colocaciones de un millón de pesos. También conviene monitorear la TEA, que refleja el rendimiento con capitalización, porque su variación anticipa cómo se comportará el rendimiento efectivo si el depósito se renueva mes a mes, y porque permite anticipar el efecto de eventuales cambios en la política monetaria sobre el retorno real del ahorro en pesos.