Hipotecarios UVA reeditados: con la primera licitación de la ANSES, qué sueldos hacen falta y cómo quedan las cuotas

Vamos a los números. La Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) llevó adelante la primera licitación del nuevo esquema de créditos hipotecarios ajustables por Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), en una operación que movilizó $200.000 millones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) y que dejó al descubierto tanto las tasas que cobrarán los bancos como los ingresos familiares necesarios para acceder a la línea.

En la compulsa participaron 18 entidades financieras, que presentaron en total 42 ofertas. La ANSES terminó adjudicando fondos a 13 bancos y el monto colocado representó el 77% del total ofertado, una señal de que la demanda de fondeo superó ampliamente al dinero disponible para esta primera etapa.

Dos tramos, dos tasas y un tope por banco

• Tramo corto: $35.570 millones a un año de plazo, con un spread de UVA más 2,67%.
• Tramo largo: $164.429 millones a cinco años, con un spread de UVA más 4,94%.
• Tope por entidad: cada banco adjudicatario puede recibir como máximo el 20% del total licitado, para evitar concentración.
• Plazo para prestar: una vez constituidos los depósitos, los bancos disponen de 90 días corridos; en esta primera tanda, el vencimiento opera el 1° de diciembre.

El préstamo máximo por hogar se fijó en 150.000 UVA, lo que al tipo de cambio actual equivale a cerca de 200.000 dólares. Para tomar un caso testigo, la propia ANSES difundió un ejemplo con un inmueble de 106.000 dólares: si se financia el 75% del valor (unos 80.000 dólares, equivalentes a 114 millones de pesos) a 25 años y con una tasa final de UVA más 7%, la cuota inicial ronda los 865.000 pesos mensuales.

Qué ingresos hacen falta y cómo se compara con 2024

Para que la cuota no supere el 25% de los ingresos del grupo familiar —el criterio estándar que suelen aplicar los bancos— el hogar debe demostrar ingresos netos de al menos 3.460.000 pesos. Una pareja en la que cada integrante perciba cerca de 1.800.000 pesos llegaría a ese umbral con cierto margen. Comparado con el año anterior, cuando los UVA habían quedado en gran medida fuera del menú bancario por el salto inflacionario, esta nueva licitación vuelve a ponerlos en vitrina, aunque con requisitos salariales mucho más altos en términos nominales.

El programa oficial contempla licitaciones sucesivas hasta alcanzar los 2 billones de pesos. Si se toma un crédito promedio estimado en 114 millones de pesos, esa masa total permitiría financiar entre 17.000 y 18.000 familias, según el cálculo oficial. El tope de 150.000 UVA está calibrado para que las viviendas del interior del país entren con holgura; en cambio, en varios barrios de la Ciudad de Buenos Aires los precios de mercado dejan menos margen dentro de ese mismo límite.

En el arranque de la línea, cada banco decidirá si abre un producto específico o si refuerza uno ya existente con el fondeo recibido, lo que abre la puerta a diferencias de tasa y de condiciones entre entidades. El mes que viene habrá que mirar dos indicadores clave: el ritmo de desembolso de los 200.000 millones ya adjudicados, cuyo plazo vence el 1° de diciembre, y el resultado de la próxima licitación de la ANSES, que mostrará si los bancos mantienen el apetito por el esquema o si piden tasas más altas para seguir prestando.