La mora familiar ya supera el 17 por ciento y el Banco Central advierte que la deuda promedio se disparó 60 por ciento en términos reales durante el último año

El endeudamiento de los hogares argentinos atraviesa una escalada que ya nadie puede disimular. El Mapa de la Deuda, construido con datos de la Central de Deudores del Banco Central, marcó en junio de 2026 una mora familiar de 17,5 por ciento, frente al 12,6 por ciento de diciembre del año pasado y al 3,6 por ciento que se registraba a fines de 2024. En poco más de un año y medio, el indicador se multiplicó casi por cinco y dejó al descubierto una fotografía que el sistema financiero prefiere mirar de costado: cerca de cinco millones de personas cargan alguna deuda en situación irregular, y el monto promedio que cada una adeuda trepa cerca de 60 por ciento en términos reales durante los últimos doce meses, una suba que pulveriza cualquier intento de explicación técnica.

El número crudo duele más si se lo desmenuza. No se trata únicamente de que haya más familias con deudas impagas, porque cada una de esas familias, además, debe más en valores constantes. La combinación es la peor posible para un país que ya viene arrastrando varios años de golpear la puerta del crédito para llegar a fin de mes, y lo que muestran los datos oficiales del Banco Central es que la curva ascendente no se detiene, sino que se acelera en los distritos más vulnerables del área metropolitana.

Qué dice el sistema bancario y por qué no alcanza

El informe del Banco Central correspondiente a junio arroja una fotografía apenas menos alarmante para el sistema financiero formal: la mora de las financiaciones a familias dentro de los bancos se ubicó en 12,8 por ciento, con una baja de apenas una décima respecto de mayo. Dentro de ese universo, la irregularidad sube en las líneas de préstamos personales y prendarios, mientras que en tarjetas de crédito el ratio retrocedió durante el mismo mes. La diferencia entre el 12,8 por ciento bancario y el 17,5 por ciento del Mapa de la Deuda no es una contradicción: el primero mide únicamente lo que está dentro de los bancos, mientras que el segundo incorpora un abanico mucho más amplio de compromisos familiares, desde cuotas de mutuales y comercios hasta planes de pago con empresas de servicios, y por eso termina siendo un termómetro más fiel de lo que efectivamente ocurre en la calle.

El mapa del conurbano que nadie quiere ver

• Presidente Perón, Florencio Varela y José C. Paz encabezan el ranking de mayor proporción de deudores en situación irregular dentro del Gran Buenos Aires.
• San Vicente, Malvinas Argentinas y Moreno completan la zona caliente donde más de tres de cada diez personas tienen deudas impagas.
• Ezeiza, Marcos Paz, Merlo y Ensenada cierran la lista de los municipios donde la mora familiar supera ampliamente la media nacional.
• La concentración geográfica coincide con los distritos de menor ingreso promedio y mayor dependencia de la economía informal, lo que amplifica el efecto de cualquier suba de cuotas o de servicios.

En materia de salud del sistema financiero en su conjunto, las previsiones constituidas cubren el 86,6 por ciento de la cartera irregular y, al sumar previsiones y capital regulatorio, los créditos en situación irregular netos quedan con un margen de respaldo razonable para los bancos. El problema es que ese colchón contable no resuelve la cuestión de fondo: la pregunta que queda flotando es de dónde sale el dinero que están pagando esos casi cinco millones de hogares que ya no pueden sostener su nivel de deuda anterior, y quién termina quedándose con la diferencia entre lo que se cobra y lo que se prestó, porque en el medio siempre hay una familia que ajusta consumos, deja de comprar comida o recurre a un prestamista informal para cubrir una cuota que el salario ya no alcanza.