Trece bancos se adjudican la primera subasta del FGS y salen a ofrecer hipotecas para primera vivienda con tope de 7,5% más UVA

Vamos a los números. La primera subasta de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES destinada a reactivar el crédito hipotecario quedó en manos de trece bancos, de los dieciocho que presentaron ofertas. En total se remitieron 42 propuestas por 258.640 millones de pesos, pero el cupo disponible era de 200.000 millones, que fue lo que terminó adjudicándose. El mecanismo contemplaba tasas mínimas para participar y los bancos adjudicados ofrecieron spreads por encima de ese piso, según los datos publicados tras el cierre de la licitación.

El grueso del dinero, el 82%, fue colocado en el tramo a cinco años: unos 164.400 millones de pesos a una tasa UVA más un spread promedio del 4,94% anual. El resto, poco más de 35.500 millones, se adjudicó en el tramo a un año, con un spread promedio del 2,67% sobre UVA. Los fondos se acreditarán en los próximos días y, desde ese momento, las entidades tendrán 120 días corridos para transformarlos en préstamos hipotecarios efectivamente otorgados.

Las condiciones que rigen para los tomadores

• Tasa máxima para el cliente: 7,5% anual más UVA, sin excepciones.
• Plazo mínimo: 15 años, con varias entidades estirándolo hasta 20 o 25 años.
• Monto máximo por operación: 150.000 UVA, equivalente a algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Destino exclusivo: primera vivienda, sin posibilidad de aplicar el crédito a otra propiedad.
• Plazo para que los bancos coloquen el dinero: 120 días corridos desde la acreditación de los fondos.

Varias entidades ya venían ajustando sus líneas propias a ese tope del 7,5% más UVA. Banco Macro fijó esa tasa para préstamos con plazo de hasta 20 años. Credicoop y BBVA aplicaron la misma condición para clientes que acreditan haberes y compran su primera vivienda. El Banco Ciudad extendió el plazo hasta 25 años manteniendo idéntica tasa. La lógica del programa es que la licitación del FGS termine empujando hacia abajo el costo financiero de las líneas hipotecarias que los bancos ya ofrecen con recursos propios.

Comparado con el año anterior, cuando el crédito hipotecario en UVA era prácticamente inexistente para la mayoría de los bancos del sistema, el escenario muestra un cambio de tendencia: aparecen fondos específicos para financiar vivienda, las entidades vuelven a publicar tasas concretas y se fijan topes explícitos para el costo final del préstamo.

El programa contempla hasta diez licitaciones de 200.000 millones de pesos cada una, con un techo total de 2 billones de pesos. La meta oficial es generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses. Las primeras hipotecas bajo estas condiciones estarían disponibles antes del fin de esta semana o a comienzos de la siguiente, una vez que los bancos acrediten los fondos y habiliten la línea en sus sucursales y canales digitales.

Qué mirar el mes que viene

Habrá que seguir de cerca tres indicadores: la tasa promedio de adjudicación que surja en la próxima subasta del FGS, que dirá si el costo del fondeo baja o se mantiene; el porcentaje de los 200.000 millones efectivamente transformado en préstamos dentro del plazo de 120 días, para ver si los bancos cumplen el compromiso de colocación; y la evolución del tipo de cambio, porque al estar los préstamos expresados en UVA, cualquier salto del dólar se traslada de manera directa al saldo adeudado y al valor de la cuota.